Өглөөний мэнд. Намайг Пэм гэдэг, би өнөөдөр таны хурлын оператор байх болно. Энэ хооронд би Primo Water Corporation-ийн 2022 оны 3-р улирлын бага хурал дээр хүн бүрийг урьж байна. Арын чимээ шуугианаас сэргийлэхийн тулд бүх шугамыг идэвхгүй болгосон. Илтгэгчдийн дараагаар асуулт хариулт явагдана. [Операторын заавар] Баярлалаа.
Одоо би Хөрөнгө оруулагчдын харилцааны дэд ерөнхийлөгч ноён Жон Католд үг хэлмээр байна. үргэлжлүүлнэ үү.
Примо Ус Корпорацийн 2022 оны 3-р улирлын бага хурал дээр тавтай морил. Бүх гишүүд одоогоор зөвхөн сонсох горимд байна. Энэ дуудлага ET 11:00 цагаас хэтрэхгүй. Чуулганы дуудлагыг Primo-ийн www.primowatercorp.com вэбсайт дээр шууд дамжуулах бөгөөд хоёр долоо хоногийн турш тэнд байх болно. Энэхүү хурлын дуудлага нь компанийн ирээдүйн санхүүгийн болон үйл ажиллагааны үр дүнгийн талаархи мэдэгдэл зэрэг хэтийн төлөвтэй мэдэгдлүүдийг агуулдаг. Эдгээр мэдэгдлийг өнөө өглөөний P&L хэвлэлийн мэдээний Safe Harbor мэдэгдэлд агуулагдсан сэрэмжлүүлгийн мэдэгдэл, татгалзал болон компанийн 10-K маягтын жилийн тайлан, 10-р улирлын тайлангийн анхааруулгатай харьцуулах хэрэгтэй. -Q болон бусад үнэт цаасны баримт бичиг. Зохицуулагчид үүнийг анхааралдаа авна уу. Компанийн бодит үр дүн нь эдгээр мэдэгдлээс ихээхэн ялгаатай байж болох ба холбогдох хууль тогтоомжид тодорхой зааснаас бусад тохиолдолд компани эдгээр хэтийн төлөвийн мэдэгдлийг шинэчлэх үүрэг хүлээхгүй.
Чуулга уулзалтын үеэр хэлэлцсэн GAAP бус санхүүгийн харьцааг хамгийн харьцуулж болохуйц GAAP харьцаатай тооцоолж болохуйц харьцуулалтыг өнөө өглөө компанийн 3-р улирлын орлогын тайланд эсвэл Хөрөнгө оруулагчтай харилцах хэсэгт оруулсан болно. » корпорацийн вэбсайт www.primowatercorp.com. Надтай хамт Примо компанийн гүйцэтгэх захирал Том Харрингтон, Примогийн санхүүгийн захирал Жей Уэллс нар байна. Энэхүү хурлын дуудлагын хүрээнд бид www.primowatercorp.com сайтад ярилцлага өгөхөд тань туслах онлайн платформыг санал болгож байна. Том өнөөдрийн дуудлагыг гуравдугаар улирлын тойм болон Примогийн стратеги төлөвлөгөөний талаарх бидний ахиц дэвшлийн тоймоор эхэлнэ. Дараа нь Жэй сегментийн түвшний гүйцэтгэлээ дүгнэх бөгөөд бид гурав дахь улирлын гүйцэтгэлээ илүү нарийвчлан ярилцаж, асуулт хариултын өмнө урт хугацааны үзэл баримтлалыг өгөхийн тулд Том руу дуудлага өгөхийн өмнө 4-р улирал болон 2022 оны бүтэн жилийн төлөвийг санал болгоно. . Дараа нь Жэй сегментийн түвшний гурав дахь гүйцэтгэлийг хянаж үзээд бид улирлын гүйцэтгэлийнхээ талаар илүү дэлгэрэнгүй ярилцаж, асуулт хариултын өмнө урт хугацааны үзэл баримтлалыг өгөхийн тулд Том руу дуудлага өгөхийн өмнө 4-р улирал болон 2022 оны бүтэн жилийн төлөвийг санал болгоно. . Дараа нь Жэй сегментийнхээ гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх бөгөөд бид 3-р улирлын үр дүнг илүү нарийвчлан ярилцаж, асуултад хариулахаасаа өмнө Том руу залгахаасаа өмнө 4-р улирал болон 2022 оны бүх хугацаанд удирдамжаа өгөх болно. . Дараа нь Жэй сегментийнхээ гүйцэтгэлд дүн шинжилгээ хийх бөгөөд бид 3-р улирлын үр дүнгийн талаар илүү дэлгэрэнгүй ярилцаж, 4-р улирал болон 2022 оныг бүхэлд нь удирдан чиглүүлэх болно.өмнө нь өгсөн.
Баярлалаа Жон, бүгдэд нь өглөөний мэнд. Би улирлын үр дүнд сэтгэл хангалуун байгаа бөгөөд компанийн амжилтад үргэлжлүүлэн хувь нэмрээ оруулсан Примо компанийн нийт ажилтнуудад талархаж байна. Тэр дундаа 4-р сарын 1-нд тэтгэвэртээ гарахаа зарласан манай Санхүүгийн захирал Жэй Уэллсийг дурдмаар байна. Примо-д байх хугацаандаа үнэнч байж, үнэтэй хувь нэмэр оруулсан Жэйд баярлалаа. Примо санхүүгийн хүчирхэг багтай бөгөөд Жэй санхүүгийн болон үйл ажиллагааны гүйцэтгэлийг сайжруулахад чухал үүрэг гүйцэтгэсэн. Би Жэйг тэтгэвэрт гарах хүртлээ Примотой хамт байж манлайллын шилжилтийг жигдрүүлж байгаад маш их талархаж, тэтгэвэрт гарахад нь хамгийн сайн сайхныг хүсэн ерөөе. Баярлалаа Жэй. Бид "Өөрийнхөө замыг услах" платформ дээрээ үйл ажиллагаагаа үргэлжлүүлж, инфляци рекорд дөхөж байгаа хэдий ч 3-р улиралд хүчтэй органик орлого олж, EBITDA-ийн өсөлтийг тохируулсан. Манай хөрөнгө оруулалтын философи нь олон суваг, газарзүйн усны дэвшилтэт шийдлүүдийн багц, хэрэглэгчдийн хүчтэй салхи, эдийн засгийн уналтад тэсвэртэй орлогын суурьтай хэвээр байна. Манай дижитал платформд үргэлжлүүлэн хөрөнгө оруулалт хийх, усан хөргөлтийн борлуулалтыг усны шийдэлтэй холбох боломжийг өргөжүүлэх, зам дээр суурилсан үйл ажиллагаагаа тасралтгүй оновчтой болгох нь бидний урт хугацааны өсөлтийн зорилгод хүрэх бат бөх суурийг бүрдүүлдэг.
Гуравдугаар улиралд бид өндөр орлого олж, EBITDA өсөлтийг тохируулсан. Үүний үр дүнд бид 2022 оны бүтэн жилийн орлогын төсөөллөө 2.22-2.24 тэрбум доллар болгож өсгөсөн нь орлогын хэвийн өсөлтийг 13%-аас 14%-д хүргэж байна. Органик орлого нь 14-15%-иар өсч, тохируулсан EBITDA 415 сая доллараас 425 сая доллар хүртэл хэлбэлзэж байна. Гуравдугаар улиралд нэгдсэн орлого зургаан хувиар өсч, 585 сая ам.долларт хүрсэн байна. Органик орлогын 15% өсөлт. Валютын нөлөөлөл болон Хойд Америкийн нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарахыг эс тооцвол хэрэглэгчийн эрэлт тасралтгүй, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдсэн, M&A худалдан авалт, үйлчилгээний хэмжүүр сайжирсан, нэг маршрутын орлого нэмэгдсэн зэргээс шалтгаалан орлого 18%-иар өссөн байна. OTIF буюу цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд хүргэх, Усны Шууд болон Биржийн эзлэхүүний өсөлт, хэрэглэгчийн бааз, дүүргэлт тогтворжиж, хэрэглэгчийн туршлага, түүний дотор манай шинэчлэгдсэн гар утасны програмын давуу талыг багтаасан. Валютын нөлөөлөл болон Хойд Америкийн нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарахыг эс тооцвол хэрэглэгчийн эрэлт тасралтгүй, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдсэн, M&A худалдан авалт, үйлчилгээний хэмжүүр сайжирсан, нэг маршрутын орлого нэмэгдсэн зэргээс шалтгаалан орлого 18%-иар өссөн байна. OTIF буюу цаг тухайд нь, бүрэн гүйцэд хүргэх, Усны Шууд болон Биржийн эзлэхүүний өсөлт, хэрэглэгчийн бааз, дүүргэлт тогтворжиж, хэрэглэгчийн туршлага, түүний дотор манай шинэчлэгдсэн гар утасны програмын давуу талыг багтаасан. Валютын нөлөөлөл болон Хойд Америк дахь нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарахыг эс тооцвол хэрэглэгчдийн эрэлт тасралтгүй, түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдсэн, M&A хэлцлүүд, байршлын гүйцэтгэл сайжирсан, нэгжийн өсөлтийн бүтээгдэхүүн зэргээс шалтгаалан орлого 18%-иар өссөн байна.Мөн OTIF буюу цаг тухайд нь, бүрэн хүргэлтийг нэмэгдүүлэх, Усны Шууд болон Солилцооны хэмжээ тасралтгүй өсөх, хэрэглэгчийн баазыг тогтворжуулах, нөхөх, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулах, тэр дундаа манай шинэчлэгдсэн гар утасны програмын давуу талууд. Валютын нөлөөлөл болон Хойд Америк дахь нэг удаагийн савласан усны бизнесээс гарахыг эс тооцвол хэрэглэгчдийн эрэлт тасралтгүй, ус түгээгүүрийн борлуулалт нэмэгдсэн, тасралтгүй нэгдэх болон худалдан авалт, үйлчилгээний бүртгэл сайжирсан, OTIF эсвэл On-time-ын орлого нэмэгдсэн зэргээс шалтгаалан орлого 18%-иар өссөн. Бүрэн хүргэлтийн гүйцэтгэл, Усны шууд болон солилцооны тасралтгүй өсөлт, тогтвортой хэрэглэгчийн бааз, нөхөн сэргэлт, хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулсан, тэр дундаа манай шинэчлэгдсэн гар утасны програмын давуу талууд.
Үнийн өсөлт, үнийн өсөлт, зардлын үр ашигтай удирдлага нь инфляцийн нөлөөллийг нөхөхөөс илүүтэйгээр 3-р улиралд EBITDA 10%-иар өсч, 117 сая долларт хүрсэн. Улирлын EBITDA-ийн тохируулсан маржин 20% болж, өмнөх оны мөн үеэс 80 суурь пунктээр өссөн байна. Дэлхийн усны шууд бизнест манай хэрэглэгчийн бааз гуравдугаар улиралд ойролцоогоор 2.3 сая болж өссөн. Органик үйлчлүүлэгчдийн шилжилт хөдөлгөөн, үйлчлүүлэгчдийг олж авах, интеграцийн стратеги хосолсон үр дүнд жилийн өсөлт 3.6% байсан бол үйлчлүүлэгчдийн хадгалалт өмнөх улирлуудтай харьцуулахад тогтвортой байсан. Манай Усны Шууд болон Солилцооны хэлтсүүд хэрэглэгчдийн сэтгэл ханамж сайжирч, хүргэлтийн давтамж нэмэгдэж, бараа материалын өндөр түвшин зэргээс үүдэн 17%-иар органик орлогын өсөлт үзүүлсээр орлогын хүчтэй өсөлтийг үзүүлэв. Гуравдугаар улирлын эцэс гэхэд ус солилцох цэгийн тоог нэмэгдүүлж, ус солилцох болон түгээгүүрийн борлуулалтын хоорондын уялдаа холбоо сайжирсан нь бидэнд ашигтай болсон.
Манай ус дүүргэх, шүүх үйл ажиллагаа илүү сайн ажилласан. Цэцэрлэгт хүрээлэнгийн машины үнэ, машин ашиглалтын хугацаа, ус шүүх үйлчилгээний түвшин нэмэгдсэн зэргээс шалтгаалан органик орлого нь QQ 11%-иар өссөн байна. Үнийн уян хатан байдлын талаар үйлчлүүлэгчдийн хандлага эерэг хэвээр байна. Бид үүнийг дуудлагын төвийн үйл ажиллагаа, харилцагчийн хадгалалт, хэрэглэгчийн өсөлт зэрэг хэмжүүрүүдийн хослолоор хянадаг тул өндөр үнэтэй холбоотой хэрэглэгчийн тойм маш цөөхөн байдаг. Манай усан хөргөлтийн бизнес гуравдугаар улиралд үргэлжлэн сайжирч, орлого нь 47%-иар өсч, жижиглэнгийн худалдаачид 270,000 гаруй ус хөргөгч борлуулсан байна. Сурталчилгааны үйл ажиллагаа, бүтээгдэхүүний түгээлт, одоо байгаа үйлчлүүлэгчиддээ нэвтрэн орсноор бид эзлэхүүний өсөлтийг харсаар байна. Бид ирээдүйн органик өсөлтийг хангах гол хүчин зүйл болох усны үйлчилгээтэй холбоотой усан хөргөлтийн борлуулалтыг урамшуулах зорилгоор Примо усны купоныг ус хөргөгчийн борлуулалттай хослуулж байна.
Ус түгээгүүрийн тухайд саяхан АНУ-ын Гааль, Хил хамгаалах газар халуун, хүйтэн ус түгээгч, шүүсэн ус түгээгүүрийн ангиллыг өөрчилсөн. 2022 оны арваннэгдүгээр сарын 6-наас түгээгүүр, шүүлтүүрт 25 хувийн татвар ногдуулахгүй, 2,7 хувийн татвар авахаар болсон. Энэхүү үнийн бууралт нь Примогийн импортын бүтээгдэхүүний дийлэнх хэсэгт хамаарах бөгөөд жижиглэн худалдаа болон цахим худалдааны хэрэглэгчдэд борлуулж буй диспенсерийнхээ дундаж борлуулалтын үнийг тохируулах боломжийг бидэнд олгоно. Ус халаагчийн борлуулалтыг хурдасгахын тулд усны холболтын тоог нэмэгдүүлснээр барааны үнийг бууруулж, улмаар үнийг бууруулна гэж бид найдаж байна. 2023 онд шинэ бараа материал нийлүүлэлтийн сүлжээгээр дамждаг тул барааны өртөг буурна. Шууд ус хангамж, ус шүүлтийн хэлтсийн хэрэглэгчдэд түрээслүүлсэн ус түгээгүүртэй холбоотой хөрөнгийн зардлыг бууруулснаар бид ашигтай байх болно.
Тооны хувьд iOS болон Android платформ дээр одоогоор 4.9 үнэлгээтэй байгаа My Water+ гар утасны аппликейшнд оруулсан хөрөнгө оруулалтад ахиц дэвшил гарсанд бид баяртай байна. Энэ нь бидний саяхны шинэчлэлийн шууд үр дүн юм. 2021 оны сүүлээс хойш манай Google Онлайн нэр хүндийн оноо 63%-иар, Google Миний Бизнесийн оноо 46%-иар өссөн байна. Эдгээр зэрэглэл нь өмнөх улирлуудтай харьцуулахад мэдэгдэхүйц ахиц гарсан бөгөөд дижитал болон хэрэглэгчийн оролцоонд итгэх бидний итгэлийг бататгаж байна. Бид үйлчлүүлэгчиддээ хамгийн шилдэг дижитал шийдлээр хангахад хөрөнгө оруулалт хийсээр байх болно. Одоо бид дижитал цахим худалдааны сайтынхаа ихэнх хэсгийг шинэчилсэн тул дотоод болон гадаад нөөц бололцоогоор дамжуулан түүний гүйцэтгэлийг сайжруулахын тулд water.com вэб сайтаа дахин төлөвлөхөд анхаарлаа хандуулах болно. Дэлгэрэнгүй мэдээллийг Нэмэлт материалын 9, 10-р слайдаас үзнэ үү.
2022 онд бусад олон компаниудын нэгэн адил бид ажиллах хүч, шатахуун, ачаа тээврийн болон бусад үйл ажиллагааны зардалд ихээхэн хэмжээний өсөлттэй тулгарах бөгөөд үүнийг гуравдугаар улиралд хийсэн үнийн арга хэмжээнээсээ бүрэн нөхсөн. Примо багийнхан хэрэглэгчийн туршлагыг үргэлжлүүлэн сайжруулах замаар энэхүү өсөлтийг нөхөх маш сайн ажил хийсэн. Өнгөрсөн улиралд яригдсанчлан Хойд Америкийн автомат маршрутын оновчлолын хэрэгсэл болох ARO нь маршрутуудыг аль болох үр ашигтай маршрутаар ангилж, маршрутын борлуулалтын төлөөлөгчдийн үйлчлүүлэгчдэд зарцуулах цагийг дээд зэргээр нэмэгдүүлж, маршрутын комиссын хугацаанаас олох орлогыг нэмэгдүүлж, ирээдүйд маршрут боловсруулах хүчин чадлыг чөлөөлдөг. органик өсөлт, жолооны ард зарцуулах цагийг багасгах. ARO нь үйл ажиллагааны гол санаачлага хэвээр байна. Тухайлбал, 9-р сард бид 8-р сартай харьцуулахад өдөрт 23 маршрутаар илүү ажиллаж, нийт явсан миль нэмэгдээгүй нь хэрэгжүүлэгч багийн шаргуу хөдөлмөрийн үр дүн юм.
Нэмж дурдахад, Хойд Америк дахь манай нэг сайтын жилийн орлого жилийнхээс бараг 22% -иар өссөн байна. Эдгээр хүчин чармайлт нь үйл ажиллагааны үр ашиг, харилцагчийн үйлчилгээг сайжруулахын зэрэгцээ нэмэгдэж буй зардлыг нөхөх чухал хэсэг бөгөөд усны солилцооны бизнесээ хөгжүүлэх хүчин чармайлтаа дэмжихийн тулд хүргэлтийн давтамжийг нэмэгдүүлэх боломжийг бидэнд олгодог. Цаашид бид өсөлтийн алгоритмаа дэмжиж, маршрутад суурилсан платформынхаа үйл ажиллагааны үр ашгийг дээшлүүлэх зорилгоор гадны зөвлөхүүдийг сонгон шалгаруулж байна. 2022 он гэхэд Хойд Америк дахь нэг удаагийн савласан усны жижиглэнгийн худалдааны бизнесээс гарахад тохируулан 13%-14%-ийн орлогын хэвийн өсөлттэй, 2.22 тэрбум доллараас 2.24 тэрбум доллар хүртэл өсөх төлөвтэй байна. Бид 2022 оны бүтэн жилийн EBITDA-г 415-425 сая ам.
Бид Costco-ийн савласан усыг хэрэглэгчид болон корпорацийн гишүүдэд шууд нийлүүлэх таван жилийн гэрээ байгууллаа. Энэхүү үйл ажиллагааны өсөлт, ус орлуулах газруудын өсөлт нь 2024 он хүртэлх бидний органик өсөлтийн урьдчилсан таамаглалыг дэмжиж байна. Бид хүчирхэг баланстай, баттай ахиуц орлоготой бөгөөд урт хугацааны орлого, ашгийн өсөлт рүү явж байна. Бид 2024 оны орлогын удирдамжаа нэг оронтой тоонд тооцож, жилийн органик орлогын хүчтэй өсөлттэй байлгаж, 2024 оны EBITDA-ийн тохируулсан удирдамжийг ойролцоогоор 21% -ийн тохируулсан EBITDA маржинтайгаар ойролцоогоор 530 сая доллар болгон өсгөж байна.
Үйл ажиллагаа, дижитал болон хэрэглэгчийн сайжруулалтад үндэслэн бид 2022-2024 оны хооронд өсөн нэмэгдэж буй хөрөнгийн хөрөнгө оруулалтаа 150 сая ам.доллараас 110 сая доллар болгон бууруулна. Тодруулбал, энэ нь 2023, 2024 онд 50 сая ам. доллар байсан бол 2023 онд 30 орчим сая ам. доллар болж буурна. 2024. Энэхүү шийдвэр нь 2024 он хүртэлх удирдамжаа биелүүлэхийн зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтаа багасгах боломжийг бидэнд олгодог бидний гүйцэтгэлд итгэх итгэл дээр үндэслэсэн. Төгсгөлд нь манай стратеги үр дүнтэй байгааг дахин хэлье. Бид 2022 оны прогнозоо биелүүлж, 2024 оны урт хугацааны төсөөллөө биелүүлэх чадвартай гэдэгтээ итгэлтэй байна.
Одоо би гуравдугаар улирлын санхүүгийн үр дүнгийн талаар илүү нарийвчилсан тойм гаргахын тулд Санхүүгийн захирал Жэй Уэлст хүлээлгэн өгөх болно.
Баярлалаа Том, бүгдэд нь өглөөний мэнд. Гуравдугаар улирлын үр дүнгээс яриагаа эхэлье. Нэгдсэн орлого 551 сая ам.доллараас 6%-иар өсч 585 сая ам.доллар болжээ. Валютын нөлөөг оруулаагүй, Хойд Америк дахь нэг удаагийн савласан усны жижиглэнгийн худалдааны бизнесийг хаахад тохируулсан нэгдсэн органик орлого энэ улиралд 15%-иар өссөн байна. Тохируулсан EBITDA 10 хувиар өсч, 117 сая ам.доллар болжээ. Валютгүй, тохируулсан EBITDA 14%-иар өссөн нь маржингийн 80 суурь пунктээр өссөн үзүүлэлт юм. Томын хэлснээр үнийн өсөлт, хэмжээ нэмэгдэж, эрэлт их байгаа нь ашигт ажиллагааг нэмэгдүүлэхэд хүргэсэн.
Улирлын хугацаанд бид зорилтот боловсон хүчнийхээ түвшинг хадгалж, эмч нарын борлуулалтын 98 гаруй хувийг маршрутаар хүргэсэн. Ард түмэндээ нэмэлт хөрөнгө оруулалт хийж, ажиллах хүчнийхээ урьдчилан таамаглах загваруудыг ашигласнаар 2022 он болон түүнээс хойшхи хугацаанд зорилгодоо хүрэх боломжтой болно гэж бид үзэж байна.
Манай улирлын гүйцэтгэлийн хувьд Хойд Америкийн орлого 413 сая доллараас 407 сая доллар болж өссөн.
Органик орлого 18%-иар өссөн байна. Органик өсөлтөд Усны шууд болон усны солилцооны сегментийн 17%-ийн органик өсөлт, үүнд үнийн холимог 11%, биетийн 6%-ийн өсөлт нөлөөлсөн.
Манай Европын сегментийн орлого 6%-иар өсч, 71 сая долларт хүрсэн. Органик орлого 15%-иар өссөн нь гадаад валютын нөлөөг тооцохгүйгээр манай Усны шууд бизнес, манай орон сууцны үйлчлүүлэгчдийн баазын өсөлт, европчууд оффис руу буцаж ирэхэд B2B хэмжээнээс үүдэлтэй.
Европт тохируулсан EBITDA 8 хувиар өсч, 16 сая доллар болжээ. Валютын нөлөөллийг тооцохгүйгээр залруулсан EBITDA 29%-иар өссөн байна.
Дөрөвдүгээр улирал болон бүтэн жилийн удирдамжийн хувьд бид өнөөдрийг хүртэл байгаа мэдээлэлд үндэслэн 4-р улирлын нэгдсэн орлого нь 540 сая доллараас 560 сая долларын хооронд байх төлөвтэй байна. 102 сая доллараас 112 сая доллар хүртэл хэлбэлзэнэ.
2022 оны бүтэн жилийн орлого нь өмнө нь таамаглаж байснаас бага зэрэг өндөр буюу 2.22-2.24 тэрбум ам.доллар байх төлөвтэй байгаа бөгөөд орлогын хэвийн өсөлт нь хойд нутгийн нэг удаагийн савласан усны жижиглэнгийн худалдаанаас 13%-14%-иар өссөн байна. АНУ-ын бизнес
Бид 2022 оны бүтэн жилийн EBITDA-г 415 сая доллараас 425 сая долларын хооронд байна гэж найдаж байна. Бид бэлэн мөнгөний татварыг ойролцоогоор 10 сая ам.доллар, хүүгийн зардал нь ойролцоогоор 60 сая ам.доллар, хөрөнгийн зардал нь ойролцоогоор 200 сая ам.доллар байх төлөвтэй байна.
Бидний 2022 оны үр дүн нь орлогын тогтвортой өсөлтийг хангах чадварт итгэх итгэлийг маань бататгаж байна. Органик өсөлтийн хэтийн төлөвөө хадгалж, бид саяхан Биржийн бизнестээ шинэ түгээлтийн цэгүүдийг олж авлаа, манай Costco дэлгүүрийн арга хэмжээний газарзүйн тэлэлт нь Хойд Америк болон Усны Шууд бизнест ихээхэн хэмжээний өсөлтийг бий болгож, манай арга хэмжээний хэмжээ сайжирсан. Манай Refill бизнесийн гүйцэтгэл. . Эдгээр амжилт нь үйлчилгээг сайжруулах, дижитал технологид хөрөнгө оруулах замаар хэрэглэгчийн туршлагыг сайжруулах бидний амлалтын үр дүн юм.
Бид 2024 оны орлогын удирдамжаа жилийн нэг оронтой тоонд тооцсон органик орлогын өсөлттэй байлгаж, 2024 оны тохируулсан EBITDA удирдамжаа ойролцоогоор 530 сая доллар болгон өсгөж байна. 2022 онд бусад олон компаниудын нэгэн адил бид ажиллах хүчний зардал түлш, ачаа тээвэр болон бусад үйл ажиллагааны зардалд ихээхэн хэмжээний өсөлттэй тулгарах боловч үнэ тогтоох, үр ашгийг дээшлүүлэх санаачлагаар бид үүнийг амжилттай нөхөж чадсан. Инфляцийн сөрөг нөлөөллийг арилгахын тулд бид эдгээр зардлыг өндөр үнээр амжилттай нөхөж байсан ч энэ нь бидний тохируулсан EBITDA маржинд нөлөөлсөн тул энэхүү үнийн өсөлтөөс олсон орлогын өсөлт нь өндөр зардлаас илүү гарсан. Манай 2024 оны тохируулсан EBITDA маржин инфляцийг тохируулсан нэмэлт үнийн нөлөөллийг харгалзан ойролцоогоор 21% байх төлөвтэй байна.
Бид органик өсөлтийг дэмжих, тохируулсан EBITDA маржийг нэмэгдүүлэхийн тулд 150 сая долларын хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж байгаагаа өмнө нь мэдэгдсэн. Бид энэ нэмэлт хөрөнгө оруулалтыг 2023, 2024 онуудад жилд 50 сая ам.доллар байсныг жилд ойролцоогоор 30 сая ам.доллар болгон бууруулахаар шийдсэн.
2025 он гэхэд орлогын 7 орчим хувьтай тэнцэх нийт хөрөнгийн хэмжээг хэвийн болгосон хэмжээндээ буцна. Томын дурьдсанчлан энэхүү шийдвэр нь бидний гүйцэтгэлийн тоонд итгэх итгэлд үндэслэсэн бөгөөд 2024 он хүртэлх удирдамжаа биелүүлэхийн зэрэгцээ хөрөнгө оруулалтаа багасгах боломжийг бидэнд олгосон юм. Өнгөрсөн улиралд дурьдсанчлан бид Калифорни дахь хэд хэдэн үл хөдлөх хөрөнгийн борлуулалтыг судалж байгаа бөгөөд энэ нь ихээхэн өсөлттэй байсан. Сонирхлын түвшин өндөр хэвээр байгаа бөгөөд бид үйл явцыг урагшлуулахын тулд сонирхогч талуудтай хамтран ажиллаж байна.
Нэмж дурдахад, бид хөшүүргийг 2023 он гэхэд 3 дахин, 2024 оны эцэс гэхэд 2.5 дахин бага болгон бууруулахад анхаарч байна. Сануулахад, бидний одоогийн өрийн хугацаа 2027, 2028 онуудад байгаа тул одоогоор бид ямар ч зээлээ дахин санхүүжүүлэх албагүй. өр, өнөөгийн өрийн бүтцэд сэтгэл хангалуун байна.
Бидний 2024 оны хэтийн төлөв нь 2024 он гэхэд хувьцаа эзэмшигчдэд 36 сая доллар нэмэхээр төлөвлөж буй олон жилийн ногдол ашгийг нэмэгдүүлэх хөтөлбөр, мөн өнгөрсөн улиралд зарласан 100 сая долларын боломжит хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг дэмжиж байна. Энэ нь орлого, ашгийн өсөлтийг нэмэгдүүлэхийн тулд бидний өмнө зарласан нэмэлт хөрөнгө оруулалтын төлөвлөгөөнд үндэслэсэн болно.
2022 оны 8-р сарын 9-нд манай захирлуудын зөвлөл 8-р сарын 15-наас эхэлсэн 100 сая долларын боломжит хувьцааг эргүүлэн худалдаж авах хөтөлбөрийг баталсан. Улирлын турш бид 800,000 орчим хувьцааг 11 сая доллараар эргүүлэн худалдаж авсан. Буцаан худалдан авах хөтөлбөр нь бидний ирээдүйн гүйцэтгэл, урт хугацааны мөнгөн гүйлгээг тасралтгүй бий болгоход ТУЗ-ийн итгэлийг илэрхийлж, хувьцаа эзэмшигчдэдээ үндсэн үнэ цэнийг бий болгохын төлөө тууштай ажиллаж байгааг харуулж байна. Өчигдөр манай ТУЗ-өөс нэг энгийн хувьцаанд ногдол ашиг олгохыг улирал бүр 0.07 ам.доллараар баталлаа – бидний өсөлтийн төлөв нь бидний өсөлт, жилийн ногдол ашгийн өсөлтийг санхүүжүүлж чадна. Сануулахад, манай олон жилийн ногдол ашгийн төлөвлөгөөнд 2022, 2023, 2024 онуудад улирал тутам нэгж хувьцааны ногдол ашгийн хэмжээг $0.01 нэмэгдүүлэхээр тусгасан.
Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд 6 сая доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая долларыг хувьцаа эзэмшигчдэдээ буцаан өгөх болно. Үлдсэн хөрөнгийн байршуулалтад манай M&A-ыг багтаасан болно. Ногдол ашгийн өсөлт нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая долларыг буцаан олгоно. Үлдсэн хөрөнгийн байршуулалтад манай хувьцааны M&A орно.Ногдол ашгийн нэмэгдэл нь 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая долларыг нэмж буцаан олгоно. Үлдсэн хөрөнгийн хуваарилалтын хэсэгт манай нэгдэх болон худалдан авалт багтана. Ногдол ашгийг нэмэгдүүлснээр 2022 онд хувьцаа эзэмшигчдэд 6 сая гаруй доллар, 2024 оны эцэс гэхэд 36 сая ам.долларын нэмэлт хөрөнгийг буцаан олгоно. Хөрөнгө хуваарилалтын бусад салбарт манай нэгдэх болон худалдан авалт багтана. 2022 он гэхэд бид 40-60 сая ам.долларын зорилтот түвшинд хүрэхээр төлөвлөж байна. Би одоо дуудлагыг Том руу дамжуулж байна.
Баярлалаа Жэй. Бид өнгөрсөн жилдээ сэтгэл хангалуун байж, ирээдүйгээ өөдрөгөөр харж байна. Primo Water-ийн хөрөнгө оруулалтын дипломын ажил нь нийцэж байгаа гэж бид бодож байна. Бид Хойд Америк, Европ дахь үндэсний болон орон нутгийн брэндүүдийн цэвэр усны хэрэглээний цорын ганц бүрэн нээлттэй платформ бөгөөд эдийн засгийн уналтад тэсвэртэй орлогын бааз бөгөөд гэр, дэлгүүрийн хэрэглэгчид, сэтгэл татам өндөр түвшний хүмүүстэй уулздаг. Органик өсөлтийн зорилго, ус түгээгүүрийн борлуулалт нь манай усны үйлчилгээний нэгтэй холбоотой бөгөөд энэ нь ирээдүйн органик өсөлтийн гол хөдөлгөгч хүч юм. ESG-ийн өргөн хүрээтэй санаачилгуудын нэг хэсэг болгон бид 2030 он гэхэд ус хэмнэх зорилтуудаа биелүүлэхэд анхаарлаа хандуулсаар байгаа бөгөөд энэ нь хэрэглэгчдийн эрүүл мэнд, сайн сайхан байдлын талаарх мэдлэгийг нэмэгдүүлэх, усны дэд бүтцийн хөгшрөлт зэрэг олон хүчин зүйлээр дэмжигддэг.
Бид урьд өмнөхөөсөө илүү хүчирхэг, илүү хэмнэлттэй бизнес болсон гэдгийг дахин хэлмээр байна. Сүүлийн хэдэн жилийн хугацаанд бид цэвэр усны компанийн үндсэн чадамжид анхаарлаа хандуулснаар томоохон ахиц дэвшил гаргасан. Бид өнөөдөр өөр компани болсон гэдгийг ойлгох нь чухал бөгөөд энэ нь ундаа, кофены бизнесийг орхиж, уламжлалт дээд зэрэглэлийн бизнестэй болох стратегийн шийдвэрийн шууд үр дүн юм.
Үүний үр дүнд бид хүчирхэг баланстай, урт хугацааны өндөр өсөлтийн хэтийн төлөвтэй, сүүлийн улиралд 20% хүртэл өссөн маш сонирхолтой маржинтай болсон. Тохируулах EBITDA-ийн ахиуц улирлын улирлын шинж чанартай байдаг ч бид энэхүү амжилтыг 2024 оны EBITDA-ийн тохируулсан маржин зорилтод хүрэх чухал үе шат гэж үзэж байна.
Бидний урт хугацааны органик орлогын өсөлтийн хэтийн төлөв хүчтэй байна. Бид 2024 оны органик орлогын өсөлтийг нэг оронтой тоонд тооцож, 2024 оны шинэчилсэн удирдамжаар 2022 оны хүчирхэг гүйцэтгэлд үндэслэн тохируулсан EBITDA-г ойролцоогоор 530 сая доллар болгон өсгөж, EBITDA-г тохируулсан 21% орчим, тохируулсан EPS нь 1.10 долларын хооронд байгаа тул бид 2024 оны хэтийн төлөвтөө итгэлтэй хэвээр байна. болон $1.20, цэвэр хөшүүрэг нь 2.5x-аас бага, ROIC 12% -иас дээш байна.
Цаашид бид усны төрөлжсөн платформоо үргэлжлүүлэн ашиглаж, хэд хэдэн гол тэргүүлэх чиглэлд анхаарлаа төвлөрүүлснээр 4-р улиралд хэвийн орлогоо 540 сая доллараас 560 сая доллар хүртэл нэмэгдүүлэхийн тулд цэвэр усны загвараа ашиглана. Бид 14-15% органик орлогын өсөлттэй байх болно. Бид сахлын хутга/сахлын хутганы загвараа үргэлжлүүлэн ашигласаар байгаа бөгөөд борлуулсан түгээгүүрийн тоо өссөнөөр орлогын өсөлт, орлогын өсөлт нь өгөөжтэй холболтыг бий болгож байна. Примо баг үр дүнгээ өгсөөр байна.
Хэрэглэгчдэдээ үйлчлэхийн тулд уйгагүй хичээл зүтгэл гаргасан Primo Water компанийн ажилтнуудад дахин дахин талархал илэрхийлье. Үүний дараа би асуулт хариултын талаар Жон руу залгах болно. Үүний дараа би асуулт хариултын талаар Жон руу залгах болно.Үүнтэй холбогдуулан би асуулт, хариулт авахын тулд Жон руу залгаж байна.Үүнтэй холбогдуулан би асуулт, хариулт авахын тулд Жон руу залгаж байна.
Баярлалаа, Том. Асуулт, хариултын үеэр бид та бүхнээс аль болох олон хүний үгийг сонсох боломжтой байхын тулд бид нэг хүнд ногдох нэг асуултын хязгаар, нэг дагахыг хүсэх болно. Асуулт, хариултын үеэр бид та бүхнээс аль болох олон хүний үгийг сонсох боломжтой байхын тулд бид нэг хүнд ногдох нэг асуултын хязгаар, нэг дагахыг хүсэх болно. Асуулт, хариултын үеэр аль болох олон хүнээс сонсох боломжтой байхын тулд та нэг хүнд ногдох нэг асуулт, дараагийн хариултаар өөрийгөө хязгаарлахыг биднээс хүсч байна. Асуулт, хариултын үеэр бид аль болох олон хүнээс сонсох боломжтой байхын тулд хүн бүрийг нэг асуулт, дараагийн хариултаар хязгаарлахыг бид хүсч байна. Баярлалаа. Оператор, асуудлын мөрийг нээнэ үү.
Баярлалаа.Ноёд хатагтай нар аа, бид асуулт хариултын хэсгийг эхлүүлж байна. [Операторын заавар] Таны эхний асуулт RBC Capital Markets-ийн Ник Модигаас ирсэн. үргэлжлүүлнэ үү.
Өглөөний мэнд Том. Тиймээс, Том, хэрэв та Косткогийн мэдэгдлийн талаар бага зэрэг мэдээлэл өгвөл энэ бол маш чухал боломж гэж бодож байна. Тиймээс таны өгсөн бусад өнгө нь туслах болно.
Тиймээ. Бидний урт хугацааны харилцааг өргөжүүлэхийн тулд Косткотой амжилттай хамтран ажилласан манай борлуулалтын баг болон Косткогийн үзүүлж чадах үйлчилгээгээр хангасан тэргүүн эгнээний хамт олонд баярлалаа, энэ нь үргэлж үр дүнтэй байх болно. харилцааны төгсгөл 2027. Хамгийн сайхан нь энд маш чухал хоёр хэсэг байна. Энэ нь бидний урт хугацааны өсөлтийн хэтийн төлөвийг дэмжиж байна. Үүний үр дүнд эдгээр харилцаанаас ашиг хүртэх шинэ үйлчлүүлэгчдийн тоо нэмэгдэх нь өсөлтийн түүхийг нэг оронтой тоогоор хадгалахад тусалдаг. Үүний зэрэгцээ, энэ нь бидний маршрут, үйлчлүүлэгчдийн нягтралыг сайжруулахад туслах бөгөөд энэ нь бидний одоогийн үйлчлүүлэгчдийн баазыг тэргүүлж байгаа тул EBITDA-ийн 21%-ийн маржинд хүрэх чадварыг нэмэгдүүлэх болно.
Нэгэнт гэрийн гүйлт болсон бол энэ нь doppelgänger юм, гэхдээ энэ нь бидэнд урт хугацааны замын хөдөлгөөний хэмжээг нэмэгдүүлэх органик хэрэглэгчийн өсөлтийн давуу талыг өгдөг, мөн маршрутын нягтрал зэргээс шалтгаалан үүнийг хоёр талдаа гэж хараарай. манай маршрутын дэд бүтцийг ашиглах.
Өөр нэг сайн зүйл: Бид үүнийг өмнө нь хуваалцаж байгаагүй, гэхдээ бид дэлгүүрүүд дэх Costco түгээгүүрийн онцгой дистрибьютер юм. Тиймээс, хэрэв та бидний холбосон усан оргилуур гэж нэрлэдэг зүйлийн талаар бодож байгаа бол би одоо дэлгүүрийн арга хэмжээнээрээ дамжуулан ус санал болгож байна, мөн усан оргилуур зарж байна. Ингэснээр бид COSCO-ийн гишүүдийг манай үйлчилгээний аль нэгтэй холбох боломжтой: түгээгүүр зарах, үйлчилгээ зогссон тул энэ нь 2023 он болон түүнээс хойшхи хугацаанд маш чухал өсөлт юм.
Бидний хийсэн холбоос бол би Тайванийг хийх болно, учир нь энэ нь Косткогийн асуудал биш юм, гэхдээ бид үнэндээ шинэ солилцооны бизнесийг нэлээд их хэмжээгээр авч, одоо байгаа үйлчлүүлэгчдэдээ суудал нэмж байгаа тухай скрипт дээрээ дурдсан. Энэ нь органик өсөлтийг дэмжих гэсэн хоёр зүйлийг хийдэг учраас энэ нь маш чухал бөгөөд дараагийн хэдэн жилд бид өсөлтийг хурдасгах болно. Гэхдээ энэ нь бидний маршрутын нягтралыг сайжруулах бөгөөд энэ нь 2024 оны EBITDA-ийн 21%-д хүрэх зорилтоо биелүүлэхэд тусална.
Маш хэрэгтэй өнгө. Том, хэн нэгэн яг одоо энэ талаар бодож байгаа гэдэгт би итгэлтэй байна, гэхдээ түүхийн хувьд уналтын үед, эсвэл ядаж сүүлчийн уналтын үед эдгээр бизнесүүд тодорхой дарамтанд орсон нь ойлгомжтой. Энэ цаг хэрхэн өөр болсныг ярьж болох уу? Таны үйл ажиллагааны загвар сүүлийн хямралын үед ажиллаж байсан бизнестэй харьцуулахад өнөөдөр хэрхэн өөрчлөгдсөн бэ?
Тийм ээ, зах зээлийн хэд хэдэн нөхцөл байдал бий гэж би бодож байна, Ник, мэдээжийн хэрэг 2008, 2009, 2010 онд Европт ажиллаж байсан менежментийн багийн ашиг тус тусалдаг. Бид SG&A зардлын 18-20% -ийг устгасан тахлын үед бидний туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах шинж чанарыг илтгэнэ гэж би бодож байна. Бид SG&A зардлын 18-20% -ийг устгасан тахлын үед бидний туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах шинж чанарыг илтгэнэ гэж би бодож байна.Бид ерөнхий болон захиргааны зардлын 18-20%-ийг хассан тахлын үеийн туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн уян хатан шинж чанарыг илтгэнэ гэж би бодож байна.Цар тахлын үед SG&A зардлын 18-20%-ийг хассан туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн хувьсах чадварыг харуулж байна гэж би бодож байна.Цар тахлын үед бид SG&A-ийн 18-20%-ийг устгасан гэж бодож байнаЕрөнхий болон захиргааны зардлынхаа 18-20 хувийг хассан тахлын үеийн туршлага, гүйцэтгэл нь манай бизнесийн тогтворгүй байдлыг илтгэнэ гэж бодож байна.Ийм байдлаар, уналтын үед бид дээд эгнээнд болж буй үйл явдалд бүтцийг зөв тохируулах хангалттай санах ойтой болно.
Гэхдээ бидний хувьд өөр нэг чухал зүйл бол холбогдсон ус түгээгч, цэвэр усны ашиг тус байсан бөгөөд бид анх явахдаа үүнийг анхаарч үзээгүй. Тиймээс би ус түгээгч зардаг, хэрэглэгчид усны үйлчилгээг сонгох боломжтой, манай усны үйлчилгээ нийгэм, эдийн засгийн цар хүрээг хамардаг. Тиймээс, хэрэв та ердийн шууд ус хэрэглэгчдийн талаар бодох юм бол тэдний өндөр орлого нь шуургыг илүү сайн даван туулах болно, тэгвэл бид 2007, 2008 онд байгаагүй ус цэнэглэх бизнестэй болсон нь өртөг өндөртэй шийдвэр юм. оюун ухаан нь өндөр чанартай ундны усанд зориулагдсан. Хямралтай ч бай, үгүй ч бай, эдгээр нь жинхэнэ сүүлний салхи боловч стресст орсон тохиолдолд бид хүмүүст сонголтыг өгч байна. Та солилцоог хямд үнээр эсвэл илүү сайн үнээр авах боломжтой, гэхдээ шууд биш. Та миний эрэгтэй, эмэгтэй хаалгаар зочилсны үр шимийг алдах эсвэл цэнэглэхдээ жинхэнэ үнээр нь өөрөө дүүргэх боломжтой. Тиймээс бид үүнийг үнэхээр эсэргүүцэх боломжийг бидэнд олгодог гэж бодож байна. Ний нуугүй хэлэхэд 3-р улирлын үр дүн өнөөдөр бид ямар тэсвэр хатуужилтай байгааг харуулж байна гэж бодож байна.
Өглөөний мэнд Том. Магадгүй би цаашаа явах гэж байгаа бол валютын захын инфляцийн дарамтыг харгалзан маржингийн тооноос эхлэх байсан байх. Тиймээс хэдхэн асуулт байна. Энэ хоёр цэгийн маржинд үзүүлэх нөлөөллийг та ойлгож байна уу, би ирээдүйд 20% -ийг шинэ суурь түвшинд авах ёстой гэж бодож байна уу?
Би эхлээд хоёр дахь асуултанд хариулж, дараа нь таны асуултын эхний хэсгийг Жэйд дамжуулна. Та бидний аялалд 20% -ийг 21% гэж харж болно гэж бодож байна. Энэ нь бидэнд хүрэх газар, цаазлах зам тодорхой байгаагийн том илрэл юм. Улирлын EBITDA маржинд улирлын шинж чанартай байдаг гэдгийг та ойлгох ёстой. Тиймээс энэ бол анхны томоохон амжилт гэж хэлмээр байна. Энэ бол хамгийн багадаа миний санаж байгаагаар бидний урьд өмнө байгаагүй хамгийн дээд түвшин бөгөөд энэ нь бидний хаана хүрэхийг харуулсан үзүүлэлт юм. Энэ нь Q1 тэнд байх болно гэсэн үг биш юм. Би үүнийг удирдамж биш гэж хэлэхгүй, гэхдээ бид 21% -ийн зөвшилцөлд хүрэхэд улирал бүр өөрчлөлтүүд гарах болно.
Шуудангийн цаг: 2022 оны 12-р сарын 07